Akcijų rinka Paskutinės naujienos

FAKTŲ PATIKRINIMO GARANTIJA (Nuorodos): [Oficiali statistika: 7 šaltiniai] [Vyriausybės svetainės: 3 šaltiniai] [Akademinė svetainė: 1 šaltinis] [Tiesiai iš šaltinio: 2 šaltiniai]

13 rugsėjis 2021 | Iki Ričardas Ahernas - Mirksi įspėjamieji žibintai, rodantys, kad dabar gali būti laikas išeiti iš akcijų rinkos! 

Daugelis ekspertų nerimauja, kad akcijų rinkos žlugimas gali būti neišvengiamas dėl blogų ekonominių naujienų kokteilio.

Nuo 2020 m. kovo mėn. akcijų rinkos žlugimo, kai prasidėjo pandemija, JAV akcijų rinka pelnė po pelno. „S&P 500“ pasiekė visų laikų aukštumas virš 4,500 USD ir NASDAQ 100 viršija 15,600 XNUMX USD, bet visi geri dalykai turi baigtis.

Ta pabaiga galėtų būti dabar...

Yra penkios nerimą keliančios priežastys, kodėl gali būti laikas parduoti akcijas ir kreiptis kitas turtas kol jūsų sunkiai uždirbtas pelnas bus nušluotas.

Pasinerkime…

1) Mes turime putojančią akcijų rinką

Mes buvome siautėjančioje bulių rinkoje, o rinkos kainos yra tobulos; Visos galimos geros naujienos buvo įtrauktos į kainas, dėl kurių investuotojai vadina putojimą rinkoje.

Tą putą galiausiai reikia nugriebti, kainos negali toliau kilti, pritrūksime gerų naujienų.

Institucinės prekybos įmonės Miller Tabak vyriausiasis rinkos strategas teigė, kad korekcija buvo „akivaizdi“, nes atrodo, kad rinkos daug putos.

Šiais metais rinka įkainojusi didelius BVP augimo lūkesčius, tačiau kitų metų BVP neabejotinai bus mažesnis.

Vertinimo požiūriu, rinkos viršutinės ribos ir BVP santykis, paprastai žinomas kaip „Buffetto indikatorius“, yra aukščiausias visų laikų rodiklis – daugiau nei 200 proc. Kitaip tariant, JAV akcijų rinka yra brangi, palyginti su JAV BVP, ir anksčiau tai paprastai rodo artėjantį akcijų rinkos griūtį.

Pradėkime techninę…

Techniniu požiūriu 14 mėnesių santykinis stiprumo indeksas (RSI), skirtas „S&P 500“ tvirtai yra „perpirktų“ diapazone, o tai rodo, kad rinkai reikia pataisyti. Kitas požymis, kad rinka yra „perpirkta“, yra tai, kad mėnesio grafikas liečia viršutinę Bollingerio juostą – techninę priemonę, kuri naudoja standartinius nuokrypius kainoms palyginti.

Panašu, kad akcijų, kuriomis prekiaujama S&P 500, apimtis taip pat sumažėjo, o indeksas per pastaruosius kelis mėnesius kilo, o tai rodo, kad bulių rinka praranda jėgą.

Štai sandoris:

Kai rinkos yra tokioje padėtyje, kad jos įvertino kiekvieną gerų naujienų scenarijų, net ir šiek tiek neutralios naujienos gali sukelti akcijų rinkos nuosmukį.

Tai paprasta neišvengiamybė, kai kainos kyla, jos galiausiai iš dalies turi kristi, taip rinkos veikia ciklais.

Didelės kainos savaime kelia susirūpinimą.

2) Federalinis rezervų bankas traukiasi atgal

Federalinis rezervų bankas pradės traukti savo skatinimo pastangas mažinant obligacijų pirkimą programa.

Fed obligacijų pirkimo programa suteikia rinkai didžiulį perteklinį likvidumą, kuris puikiai tinka akcijoms.

Tai negali tęstis amžinai… 

Fed neabejotinai bus nerimauja dėl infliacijos, infliacija jau auga, o Federalinio rezervo obligacijų pirkimo programai į rinką nukreipus daugiau lėšų, kai tiekimo grandinės jau yra ištemptos, gali būti katastrofiška.

Johnas C. WilliamsasNiujorko federalinio atsargų banko prezidentas užsiminė, kad FED gali pradėti šalinti paramą ekonomikai iki metų pabaigos, net jei darbo rinka nepagerės.

Nerimą kelia tai, kad rugpjūtį JAV ekonomika sukūrė mažiausiai darbo vietų per septynis mėnesius dėl atsinaujinusio COVID-19 deltos varianto, smogusio svetingumo sektoriui.

Yra daugiau…

Norėdami pridėti prie užimtumas rūpesčiai, Bidenas sako Tai, kad įmonės, kuriose dirba 100 ar daugiau darbuotojų, turi užtikrinti, kad jų darbuotojai būtų paskiepyti (arba tikrinami kas savaitę), gali priversti žmones palikti savo darbą. Bidenas įpareigojant skiepyti federalinius darbuotojus, federalinius rangovus ir sveikatos priežiūros darbuotojus, kai kurie darbuotojai taip pat gali masiškai išeiti iš darbo.

Fed likvidumo fondas jau yra įkainotas rinkose, jei likvidumas pradės mažėti kartu su darbo rinkos atsilikimu, geriausiu atveju turėsime korekciją, o dar blogiau – panikos pardavimo situaciją.

Fed turi susiaurinti savo obligacijų pirkimo programą, o tai yra neišvengiama.

3) Ekonomikos atsigavimas lėtėja

Kyla susirūpinimas, kad ekonomikos atsigavimas gali sulėtėti; mažiau stimulų ir rūpesčių dėl Covid-19 Delta variantas verčia investuotojus nervintis.

Aukštas rinkos kainas iš dalies lėmė atsinaujinusi ekonomika, tačiau visiškai atsidarius negalime tikėtis ir toliau spartaus augimo.

Nuo paskutinio akcijų rinkos žlugimo 2020 m. rinkas „palaikė“ Federalinis rezervų bankas ir vyriausybė, tai turėjo būti dėl pandemijos.

Kai tie Fed ir vyriausybės „rekvizitai“ bus atitraukti, kas žino, kaip rinkos reaguos be šio apsauginio tinklo.

Nerimą kelia ir deltos varianto plitimas, jeigu jis ir toliau plis, galime atsidurti situacijoje, kai vėl turėsime uždaryti dalį ekonomikos.

Įkainavus pakartotinį atidarymą, grįžimas prie uždarymo būtų pražūtingas investuotojams ir sukeltų plačią paniką.

Blogėja ...

Pastaruoju metu į rinką atėjo daug mažmeninių investuotojų, o tokios programėlės kaip Robin Hood suteikia lengvą prieigą prie akcijų rinkos. Problema ta, kad šie mažmeniniai investuotojai nėra profesionalai ir paprastai turi mažai žinių apie ekonomiką ir akcijų rinką.

Daugelis ekspertų manė, kad 2000 m. akcijų rinkos griūtį iš dalies lėmė nepatyrę prekiautojai, kurie įėjo į rinką už greitą pinigų sumą.

Problema ta, kad šie mažmeniniai investuotojai greitai panikuoja, nes yra nepatyrę, o tai gali sukelti itin gilius rinkos griūtis.

4) Palūkanų normos gali kilti

Jei ekonomika perkais dėl per didelių išlaidų, o tai sukels infliaciją, FED gali padidinti palūkanų normas, kad apribotų išlaidas ir skatintų taupyti.

Bidenas buvo vyriausybės išlaidų šėlsmas, sukeldamas didžiulius stimulus ekonomikai. Kai tas stimulas patenka į Amerikos žmonių rankas stimulo čekių pavidalu, jie jį išleidžia.

Padidėjusios išlaidos sukuria didesnę paklausą, o tai gali paveikti tiekimo grandines ir padidinti kainas, ty infliaciją. Siaučianti infliacija yra baisi Amerikos žmonėms, nes ji mažina grynųjų pinigų vertę, tik pažiūrėkite, kaip didėja dujų kainos įskaudino darbininkų klasę.

Infliacija turi apriboti centrinis bankas. Pirmiausia jie sumažins savo obligacijų pirkimo programą, kurią jau vykdo; jei to nepakanka, jie sieks padidinti palūkanų normas.

Palūkanų normos veikia akcijų rinką.

Jei palūkanų normos pakyla, tai sukuria didesnę obligacijų paklausą, nes grąža yra patrauklesnė, tačiau tai taip pat reiškia, kad obligacijos konkuruoja su akcijomis. Patrauklus pajamingumas privers kai kuriuos investuotojus parduoti savo akcijas ir investuoti į vyriausybės obligacijas.

Viena iš priežasčių, kodėl akcijų rinka pastaruoju metu pakilo, yra ta, kad investuotojai iš obligacijų gauna tokią mažą investicijų grąžą, o obligacijos šiuo metu yra prasta investicija. JAV 30 metų iždo pajamingumas šiuo metu svyruoja apie 1.95 proc.

Palūkanų normos jau kurį laiką buvo žemos nuo 2008 m. ekonominės krizės, kuri paskatino akcijų rinką.

Jei palūkanų normos padidės, bus didžiulis lėšų pervedimas iš akcijų rinkos į obligacijų rinką, o tai sukels akcijų rinkos žlugimą.

5) Geopolitiniai rūpesčiai

Artėjantį akcijų rinkos griūtį gali išprovokuoti nestabili geopolitinė situacija. Talibanui vadovaujant Afganistanui ir padidinus teroro išpuolių rizika, yra nerimo siena, kuri privers investuotojus nervintis.

Šios Afganistano padėtis yra precedento neturintis, o ateitis atrodo labai neaiški, neapibrėžtumas kenkia rinkoms.

Padėtis Afganistane taip pat kelia ekonominį susirūpinimą JAV. Talibanas dabar kontroliuoja 1–3 trilijonų dolerių vertės retųjų žemių metalus Afganistane ir Kinija greičiausiai dirbs su Talibanu, kad juos ištrauktų.

Jei Kinija susidurs su metalais, tokiais kaip auksas, sidabras, varis ir cinkas, tai suteiks jai didžiulį ekonominį pranašumą prieš JAV įmones tokiose pramonės šakose kaip puslaidininkių, elektronikos ir kosmoso pramonė.

Afganistane taip pat gausu ličio – sidabrinio metalo, būtino atsinaujinančios energijos akumuliatorių, naudojamų elektromobiliuose, gamybai. Tai suteiks Kinijos elektromobilių bendrovėms lemiamą pranašumą prieš JAV bendroves – tai blogos naujienos akcijų rinkai.

Daugiau blogų naujienų…

Taip pat susirūpinimą kelia padėtis Kinijoje ir Taivane, kuri kelia neapibrėžtumą puslaidininkių pramonėje.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) dominuoja puslaidininkių pramonėje ir sudaro daugiau nei 50 proc. puslaidininkių liejyklų pajamų dalis visame pasaulyje. JAV įmonės, tokios kaip „Apple“, „Nvidia“ ir „Qualcomm“, savo lustų gamybą perduoda TSMC liejykloms.

Jei tarp Kinijos ir Taivano kiltų konfliktas, tai gali smarkiai sutrikdyti puslaidininkių tiekimo grandinę, o tai galiausiai pakenktų tokioms įmonėms kaip „Apple“ ir „Nvidia“, kurios yra akcijų rinkos mėgstamiausios.

Iš tiesų, „Apple“ yra didžiausia S&P 500 sudedamoji dalis, turintis daugiau nei 6% indekso, o rinkos kapitalizacija yra apie 2.5 trilijono USD!

Tačiau geopolitiniai įvykiai ne visada turi didelės įtakos akcijų rinkai, tačiau kartais tokie nepastovūs įvykiai, kaip pastaruoju metu, gali sukelti investuotojų paniką ir parduoti dėl netikrumo.

Esmė:

Akcijos įkainotos iki tobulumo ir yra nerimo dėl ateities kokteilis, o tai reiškia, kad rizika kartu su kainomis yra aukščiausia visų laikų.

Investuotojai turėtų būti atsargūs ir diversifikuoti grynuosius pinigus arba, pageidautina, kitą turtą apsidrausti nuo infliacijos gali būti protinga sumažinti riziką.

Mums reikia tavo pagalbos! Pateikiame jums necenzūrines naujienas NEMOKAMAI, tačiau tai galime padaryti tik ištikimų skaitytojų, kaip ir patinka, palaikymo dėka TU! Jei tikite žodžio laisve ir džiaugiatės tikromis naujienomis, apsvarstykite galimybę paremti mūsų misiją tapti mecenatu arba padarydami a čia vienkartinė auka. 20% VISI PAPUOŠALAI lėšos skiriamos veteranams!

Šis straipsnis yra įmanomas tik mūsų dėka rėmėjai ir mecenatai!

atgal į finansines naujienas